与中环股分“别离”后仍“相亲相爱” 欧晶科技“主业”增加乏力

By | 2020年7月23日

  近期,内蒙古欧晶科技股分无限公司(下称“欧晶科技”)提交了招股阐明书,拟中小板上市,地下刊行没有超越3435.64万股,占刊行后总股本的比例没有低于25%。

  IPO日报发明,欧晶科技功绩存正在动摇,近三年运营净现金“累亏”7200万元,“主业”增加乏力,同时,与开创人控股股东“别离”后仍“相亲相爱”。

  “累亏”7200万元

  据理解,欧晶科技安身于单晶硅资料财产链,为太阳能及半导体单晶硅棒硅片的消费以及辅佐资料资本收受接管轮回应用供给配套产物及效劳,详细包含石英坩埚产物、硅资料洗濯效劳、切削液处置效劳。

  2017年-2019年(下称“陈述期”),欧晶科技辨别完成停业支出34493.08万元、54811.62万元、57375.6万元,净利润辨别为6307.01万元、5001.67万元、6193.71万元。

  能够看出,正在上述工夫段内,固然欧晶科技的营收正在继续回升,但其净利润却未同步增加,有着没有小的动摇,此中2018年欧晶科技的净利润同比降低了20.7%。

  需求指出的是,正在上述工夫段内,固然欧晶科技不断正在赢利,但是其红利品质却没有高。

  招股阐明书表现,陈述期内,欧晶科技运营勾当发生的现金流量净额辨别为-1488.6万元、-5125.49万元、-605.81万元,算计约为-7200万元。

  也便是说,近三年,欧晶科技正在运营上不只不赚到现金,还亏了7000多万元的现金。

  对于此,欧晶科技透露表现,假如将来公司运营勾当现金流量净额继续低于净利润,公司的营运资金将面对必定的压力,进而对于消费运营发生必定的倒霉影响。

  “主业”增加乏力

  除上述状况以外,IPO日报还发明,欧晶科技的主业仿佛存正在增加乏力的景象。

  欧晶科技次要具有石英坩埚、硅资料洗濯、切削液处置、综合水处置等营业,此中,陈述期内,欧晶科技石英坩埚发生的发卖支出辨别为20456.2万元、22551.73万元、18743.32万元,辨别占当期停业支出的59.44%、41.53%、33.33%。

  没有好看出,正在2019年以前,石英坩埚营业不断是欧晶科技最次要的支出根源,但是到了2019年,欧晶科技硅资料洗濯营业发生发卖支出24618.48万元,占当期停业支出的43.78%,替代石英坩埚营业成了欧晶科技最次要的支出根源。

  之以是石英坩埚的位置被代替,大概次要与其单价、销量降低无关。

  陈述期内,欧晶科技石英坩埚的均匀价钱辨别为2246.11元/只、2200.15元/只、2088.83元/只,发卖数目辨别为91074只、102501只、89731只。

  能够看出,欧晶科技石英坩埚的均匀价钱继续降低,同时,2019年其销量也同比降低了12.46%。

  使人意想没有到的是,固然近期石英坩埚的施展阐发没有是很好,但欧晶科技仍正在扩产。

  这次,欧晶科技欲召募43037.08万元资金,此中18331.17万元用于高质量石英成品名目,14516.56万元用于轮回应用产业硅名目,6389.35万元用于研发中间名目,3800万元用于弥补活动资金名目。

  能够看出,正在上述的募投名目中,欧晶科技仍要花至多的召募资金用于石英成品名目。

  “别离”后仍无情

  除上述状况以外,IPO日报还发明,欧晶科技的第一年夜客户同时还专任其紧张的供给商。

  陈述期内,欧晶科技向其前五年夜客户发生的发卖支出辨别为32877.91万元、54041.82万元、55257.77万元,辨别占当期停业支出的95.32%、98.6%、96.31%,此中向第一年夜客户中环股分发生的发卖支出辨别为30310.09万元、47573.71万元、49570.4万元,辨别占当期停业支出的87.87%、86.79%、86.4%。

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  数据根源:招股阐明书

  也便是说,欧晶科技每一年至多有九成的支出是来自前五年夜客户,超越八成支出来自中环股分。

  对于此,欧晶科技透露表现,如中环股分及其联系关系方消费运营情况发作严重倒霉变革,将有能够增加对于公司产物的需要,从而对于公司的停业支出形成倒霉影响。

  别的,招股阐明书表现,陈述期内,欧晶科技向中环股分推销的金额辨别为4961.8万元、7331.17万元、4679.31万元,辨别占当期推销总额的17.28%、14.16%、13.13%,中环股分均为其第二年夜供给商。

  也便是说,中环股分不只是欧晶科技的第一年夜客户,同时仍是其第二年夜供给商。

  需求指出的是,中环股分与欧晶科技的干系还没有止这些。

  据理解,欧晶科技建立于2011年,由天津环欧(中环股分控股子公司)、余姚恒星、宁夏晶隆出资设立。

  2015年1月,中环光伏(中环股分控股子公司)以1740.73万元的价钱收买了天津环欧持有欧晶科技42%的股权。

  2018年1月,中环光伏将其持有欧晶科技的局部股分以15263.99万元的价钱转出,从而加入了欧晶科技。至此,中环股分正式加入了欧晶科技。

  从上述状况来看,固然中环股分加入了欧晶科技,但其仍未遗忘“旧日情人”,照旧给其奉献年夜额功绩,“供”其上市,其奉献金额逐年下跌。

  欧晶科技自身却“没有给力”,IPO日报发明,其正在招股阐明书中仿佛存正在“自行打脸”的状况。

  正在招股阐明书中的联系关系买卖信息中,陈述其内,欧晶科技向中环股分及其联系关系方联系关系发生的发卖金额辨别为30570.72万元、51687.91万元、1209.39万元。

  综合上述欧晶科技2019年对于中环股分发卖的状况,能够分明看到,其2019年对于中环股分发卖了近5亿元的支出,为什么正在联系关系方一栏中却唯一1200多万元?假如由于中环股分加入欧晶科技,再也不是其股东所招致联系关系干系变革,那末其早正在2018年终就曾经加入,为什么2018年欧晶科技与中环股分存正在如斯多的联系关系买卖?

  除上述状况,IPO日报还发明,2020年5月,中环股分公布通知布告称其控股股东中环团体拟停止混淆一切制变革,将招致中环股分的实践把持人发作变卦。

  对于此,欧晶科技透露表现,固然本次混淆一切制变革及响应的股权鼓励等办法能够有益于中环股分正在单晶硅财产链持续做年夜做强,但也能够招致中环股分的运营办理构造发生严重变革,进而对于公司与中环股分的营业协作干系发生必定倒霉影响。